Risk Mitigation Accounting und interne Transaktionen

Im Dezember 2025 hat der IASB seinen Exposure Draft „Risk Mitigation Accounting" (RMA) veröffentlicht. Dieses neue Modell soll die Finanzberichterstattung besser mit den Risikomanagement-Aktivitäten von Unternehmen abstimmen. Ein zentraler Aspekt ist dabei die Identifizierung von Portfolios mit Finanzinstrumenten, die das Unternehmen tatsächlich dem Zinsänderungsrisiko aussetzen.

Bei der Anwendung von RMA in konsolidierten Abschlüssen stellt der IASB indes eine wichtige Anforderung: Nur Finanzinstrumente mit externen Parteien dürfen in die anrechenbaren zugrunde liegenden Portfolios aufgenommen werden. Das bedeutet, dass interne Transaktionen auf Konzernebene ausgeschlossen sind. Konzerninterne Derivate sind daher nur im Einzelabschluss designierbar; im Konzernabschluss werden ausschließlich Derivate mit externen Parteien erfasst. Dies ist konsistent mit bestehenden IFRS-Prinzipien zur Eliminierung von konzerninternen Posten bei der Konsolidierung.

Allerdings erzeugt dieser Ausschluss eine praktische Herausforderung: Viele Banken verwalten ihr Zinsänderungsrisiko dezentralisiert auf Ebene von Tochtergesellschaften oder Geschäftsbereichen. In diesen dezentralisierten Strukturen spielen interne Transaktionen eine wichtige Rolle bei der Identifizierung, Überwachung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos. Der Ausschluss genau dieser Transaktionen im konsolidierten Abschluss könnte daher zu einem Overhedging auf Konzernebene führen, obwohl die gesamte Risikomanagement-Strategie der Gruppe unverändert bleibt.

Unternehmen mit dezentralem Zinsänderungsrisikomanagement sollten prüfen, wie potenzielle Volatilitäten im Konzernabschluss im Einklang mit den Zielen des RMA-Modells begrenzt werden können. Im Rahmen des Field Testing ist zu untersuchen, ob innerhalb der bestehenden Vorschläge des Exposure Draft praktikable Lösungen entwickelt werden können oder eine Ausnahmeregelung für interne Transaktionen erforderlich ist. Der Exposure Draft ist bis zum 30. November 2026 zur Stellungnahme offen.

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